Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «На Московской бирже состоялось размещение облигаций РСХБ стоимостью $50 млн». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Российский сельскохозяйственный банк — это финансовое учреждение со 100% государственным капиталом. Разработанный специально для удовлетворения потребностей агропромышленного комплекса Российской Федерации, он был создан с привлечением различных видов средств. Банк предоставляет все виды банковских услуг и участвует в ряде федеральных программ, направленных на развитие и расширение агропромышленного комплекса. С 2004 года выпускает облигации с высокой ликвидностью.
Календарь выплаты купонов по облигации Россельхозбанк (АО) обл. 01Т1 (RU000A0ZZ4T1)
| # | Дата купона | Купон | Дох. купона | % от номинала | % от рынка |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 19-04-2023 | 44.88 | 9.00% | 0.90% | 0.01% |
| 2 | 18-10-2023 | 44.88 | 9.00% | 0.90% | 0.01% |
| 3 | 17-04-2024 | 44.88 | 9.00% | 0.90% | 0.01% |
| 4 | 16-10-2024 | 44.88 | 9.00% | 0.90% | 0.01% |
| 5 | 16-04-2025 | 44.88 | 9.00% | 0.90% | 0.01% |
| 6 | 15-10-2025 | 44.88 | 9.00% | 0.90% | 0.01% |
| 7 | 15-04-2026 | 44.88 | 9.00% | 0.90% | 0.01% |
| 8 | 14-10-2026 | 44.88 | 9.00% | 0.90% | 0.01% |
| 9 | 14-04-2027 | 44.88 | 9.00% | 0.90% | 0.01% |
| 10 | 13-10-2027 | 44.88 | 9.00% | 0.90% | 0.01% |
| 11 | 12-04-2028 | 44.88 | 9.00% | 0.90% | 0.01% |
Доходность ценных бумаг
Каждый купон имеет номинальную стоимость, а также доходность. Она назначается в результате проведения конкурса, каждый участник подает заявку и прописывает такие данные, как стоимость купона, годовой процент, на который согласится покупатель. Кроме того, на доходность влияет количество ценных бумаг, которые может приобрести инвестор. После чего принимается решение о стоимости купона, а также его доходности по окончанию срока погашения.
Мнение эксперта
Евгений Беляев
Юрист-консультант, финансовый эксперт
Спросить
Обратите внимание, что покупатель, прежде чем приобрести облигации Россельхозбанка, должен оценить потенциальную прибыль заблаговременно.
На текущий момент в банке существует несколько типов ценных бумаг. Они обладают различной доходностью. Приведем сравнительную таблицу.
| Серия купона | Номинальная стоимость | Процентная ставка | Дата погашения |
| 08Т1 | 1000 рублей | 14,76% | Бессрочная |
| БО-01 | 1000 рублей | 9,73% | 25.09.2020 |
| БО-02 | 1000 рублей | 8,84% | 21.06.2021 |
| БО-02 | 1000 рублей | 8,58% | 28.09.2021 |
Из представленной таблицы следует, что в прибыль по купону значительно превышает доход от банковского депозита. А, значит, вкладывать деньги в облигации Россельхозбанка – это выгодное мероприятие. Доходность облигаций Россельхозбанка достаточно конкурентноспособная, особенно по вечным бессрочном облигациям. Однако такой способ инвестирования достаточно рискованный для инвестора. Согласно условиям банк не обязан выкупать купон у инвестора.
По остальным купонам в дату погашения клиент имеет право вернуть номинальную стоимость и получить доход. Для погашения купона нужно всего лишь подать соответствующее заявление в банк, с указанием серийного номера облигации и прочих данных. Затем подать заявку на вывод денежных средств. Деньги можно получить путем перевода на текущий счет, открытый в банке.
Выкуп бессрочных облигаций по оферте
Несмотря на то, что формально бессрочные облигации не имеют конечного срока погашения, многие эмитенты предлагают выкуп по оферте в дату колл-опциона. Не пугайтесь страшных и непонятных слов, сейчас все объясню.
Эмитент говорит: «Эй, парень! Я выпустил вечную облигацию и в принципе буду по ней платить вечно. Но вот через 10 лет я могу купить ее у тебя по номиналу. Если ты, конечно, захочешь». Причин для продажи бессрочной облигации может быть множество:
- изменились процентные ставки, и доходность стала невыгодной;
- срочно понадобились деньги, а ликвидность на бирже нулевая;
- появились более привлекательные варианты инвестиций.
Как правило, оферта длится 1-2 месяца. В течение этого срока можно предъявить облигацию к выкупу по номиналу. Делается это через брокера. Учтите, что некоторые брокеры берут за это дополнительную комиссию.
Второй вариант, как выйти из бессрочной облигации, – просто тупо продать ее на бирже. Но если ликвидность мала, то по хорошей цене продать ее вряд ли удастся.
А вот еще интересная статья: Отчет по инвестпортфелю за июнь 2019 года + конкурс для подписчиков ВК!
В 2020 году банк размещает 4 типа облигаций высокой доходности.
| Серия | Номинальная стоимость руб. | Доходность % | Купон % |
| 08Т1 (вечные) | 1000 | 0,389 | 14,25 |
| БО-01 | 1000 | 0,173 | 9,5 |
| БО-02 | 1000 | 0,139 | 8,65 |
| БО-03 | 1000 | 0,191 | 8,4 |
Список бессрочных облигаций в России
Бессрочные облигации в России выпускают только банки, и их совсем немного. Первым пустил вечные бонды ВТБ в 2012 году, последними – Альфа-Банк и Тинькофф в 2021 году. Все они до сих пор обращаются на бирже, только вот по Тинькофф ликвидность практически нулевая – остальные купить можно.
Номинальная стоимость бессрочных облигаций ВТБ составляет 200 тысяч долларов, доходность привязана к ставке по 10-летним казначейским облигациям США + премия в 8,1%. Сейчас она составляет 9,5%. Доходность к погашению – 8,87%. 6 декабря 2022 года предусмотрена call-опцион. Тикер на Мосбирже – XS0810596832, VTB EUR.
Вечные облигации Газпромбанка выпущены номиналом в 1000 долларов с доходностью, привязанную к ставкам по 5-летним казначейским облигациям США + 7,1%. Сейчас прибыльность бонда составляет 7,875%, доходность к оферте – 9,86%. Дата колл-опциона – 26 апреля 2019 года. Тикер для покупки – XS0848137708.
Доходность бессрочных облигаций Тинькофф банка тоже привязана к ставке по трежерям, правда, 1-летних, и с премией в 7,59%. Сейчас купон равен 9,25%. Номинал – 200 тысяч долларов. Продать банку облигации по номиналу можно будет 15 сентября 2022 года. Тикер – XS1631338495. Облигация – полный неликвид.
Бессрочные облигации Альфа-Банка обладают такими характеристиками: номинал – 200 000 долларов, доходность – 8% (рассчитывается как 5Y USD Swap Rate + 6,66%). Выплата купона – раз в квартал. Дата колл-опциона – 3 февраля 2022 года. Тикер – XS1513741311. Ликвидности практически нет.
Доходность и котировки ценных бумаг
С котировками облигаций напрямую связана прибыль, которую они принесут инвестору. Когда речь идет об облигациях, можно говорить о 3 видах доходности:
- Купонной. Определяется условиями выпуска бонда. Не зависит от биржевой цены.
- Простой к погашению. Рассчитывается с учетом величины купона и стоимости, по которой покупается облигация.
- Эффективной к погашению.
Цифра, которую инвестор видит в торговом терминале, представляет собой третий вид доходности. Она показывает среднегодовой процент прибыли, которую получит инвестор, если:
- только купит облигацию по текущей цене;
- будет реинвестировать в нее все полученные от Россельхозбанка купоны в эту же бумагу и по той же стоимости.
Вложение денег в облигации Россельхозбанка мероприятие выгодное и безопасное, так как современная практика предусматривает выплаты премиальных средств. Это говорит о том, что если компания допустила оговорки в данных ценных бумаг, она должна платить увеличенную прибыльную ставку. Правда, это также предоставляет право на игнорирование выплаты за облигации при наступлении особых обстоятельств.
Покупка облигаций банка Россельхозбанк не несет за собой риск для потенциального инвестора. Кроме того, у каждого купона есть срок погашения. В дату, погашения облигации можно вернуть инвестиционные средства и получить от них прибыль. Единственное исключение составляют бессрочные облигации. Банк не обязан их покупать, только выплатить прибыль.
Россельхозбанк, 01Т1, Облигации (RU000A0ZZ4T1, РСХБ 01Т1)
- Базовая ставка ***
- Ставка купона ***
- Метод расчета НКД ***
Чтобы купить облигации Россельхозбанка, человеку необходимо заключить договор брокерского обслуживания с любой компанией, предоставляющей доступ на Московскую биржу. Инвестировать деньги в облигации непосредственно в любом отделении банка нельзя.
После подписания договора необходимо:
- Пополнить брокерский счет.
- Открыть торговый терминал.
- Найти интересующую облигацию.
- Подать заявку на ее покупку, указав цену и требуемое количество бумаг.
Классические облигации, которые выпускают юридические лица, подразумевают полный возврат номинала в заранее назначенную дату. Банки имеют право выпускать облигации, которые никогда не выйдут из обращения. Поэтому такие бумаги называют вечными. К таким бондам также применимы термины младшие или субординированные. Это связано с тем, что обязательства эмитента по таким бондам существенно меньше, чем по стандартным долговым бумагам.
Вернуть деньги, вложенные в такие активы, можно, продав их другому инвестору. Кроме того, условия выпуска чаще всего предполагают оферту. Таким термином называют дату, в которую бумаги может выкупить эмитент.
Таблица сравнения купонной доходности нескольких субординированных облигаций Россельхозбанка.
| Название выпуска | Ставка купона,% от номинала |
| РСХБ-08Т1 | 14,25 |
| РСХБ-01Т1 | 9 |
| РСХБ-06Т1 | 14,5 |
| РСХБ-07Т1 | 14,5 |
| РСХБ-09Т1 | 9 |
Россельхозбанк предлагает не только размещение средств на депозитах, но и брокерские услуги. С его помощью можно получить доступ к основным секциям Московской биржи, а также к внебиржевому рынку.
Облигация РСХБ 01Т1 (RU000A0ZZ4T1)
В 2021 году банк размещает 4 типа облигаций высокой доходности.
| Серия | Номинальная стоимость руб. | Доходность % | Купон % |
| 08Т1 (вечные) | 1000 | 0,389 | 14,25 |
| БО-01 | 1000 | 0,173 | 9,5 |
| БО-02 | 1000 | 0,139 | 8,65 |
| БО-03 | 1000 | 0,191 | 8,4 |
Долговые активы Россельхозбанка можно приобрести на бирже, в рамках открытой подписки. Для этого необходимо обратиться в местное отделение банка. Менеджер разъяснит вам, что делать дальше. А дальше вы заключите договор с брокером, который будет покупать и продавать облигации на бирже от вашего имени. Затем откроете депозитарный счёт (счёт депо) и брокерский счёт. На брокерский счёт следует перечислить определённую сумму денег для расчёта по сделкам. Сколько именно, вам скажут в банке.
Затем с помощью мобильного приложения или по телефону сделайте заявку на приобретение нужного количества ценных бумаг. После этого брокер совершит сделку, и средства с вашего счёта поступят на счёт эмитента. Затем последует вторая операция, в результате которой облигации с его счёта поступят на ваш депо.
В любой инвестиции всегда заложен риск. Где-то его больше, где-то меньше. Принимая решение о покупке тех или иных активов, вы будете учитывать все возможные опасности и захотите свести их к минимуму. Основным инструментом для минимизации возможных потерь является получение премии за риск.
Заинтересовался бессрочными облигациями. Есть ли подводные камни? Вместо вклада
| Облигации россельхозбанка 2022 для физических лиц 01т1 / Юридическая энциклопедия Выпущенные с 1 января 2020 года субординированные облигации предназначены только для квалифицированных инвесторов, и их номинальная стоимость не менее 10 млн рублей за штуку. Согласно мнению многочисленных специалистов, рынок полностью готов к использованию подобных инструментов, он для этого уже довольно зрелый и наработал приличный опыт финансовой деятельности. |
Покупка паев в Россельхозбанке
Чтобы инвестировать в фонды РСХБ, нужно выбрать подходящий продукт, затем либо купить его онлайн, либо обратиться в пункт приема заявок и внести оплату. Электронная заявка на приобретение пая подается через личный кабинет.
Приобретать паи могут физические и юридические лица, резиденты и нерезиденты РФ, достигшие 18 лет. Инвестирование несовершеннолетними осуществляется их родителями или другими лицами, несущими ответственность за ребенка.
При покупке паев инвестор платит надбавку.
Процент, на который увеличивается расчетная стоимость доли, зависит от суммы инвестирования:
- от 1000 до 3000000 руб. — 1,5%;
- от 3000000 до 5000000 руб. — 1%;
- свыше 5000000 руб. — 0%.
При подаче заявки на погашение пая его стоимость рассчитывается с уменьшающим коэффициентом. Размер скидки зависит от срока инвестирования. Цена пая при продаже не уменьшается, если срок владения превышает 730 (для долей, приобретенных после 29 мая 2017 г.) или 365 (при инвестировании средств в ПИФ после 29 мая 2017 г.) дней.
Каждый брокер сам назначает комиссии за покупку-продажу активов. Однодневные облиги обращаются на фондовой секции, так что смотрите комиссии именно для этого класса инструментов.
Например, у Сбербанка это 0,06% по тарифу «Самостоятельный», у БКС – от 0,0177% до 0,0531 по тарифу «Профессиональный» в зависимости от оборота, у Финама – 0,0354% по плану «Дневной» (везде указаны расценки при обороте до 1 млн рублей в день).
Что интересно, если покупать однодневные облигации через брокера ВТБ, то он предлагает пониженную комиссию – 0,00342% против стандартных 0,0513% по тарифу «Инвестор-стандарт». Т.е. налицо экономия в 15 раз!
Поэтому выгоднее покупать однодневные облигации ВТБ именно у брокера ВТБ. Но у других брокеров тоже можно – правда, дороже.
Особенность бессрочных облигаций
Вечные облигации отличаются от прочих купонов именно тем, что они не имеют конечного срока возврата инвестированных средств. Впервые купоны были выпущены в 2021 году. Банк был вынужден выпустить ценные бумаги для выполнения капитала, это как раз пришлось на момент экономического кризиса в стране. Ведь государством не всегда способно обеспечить финансовые нужды банка.
Общая стоимость купонов составила 5000000000 рублей. То есть, было выпущено 5 миллионов купонов, номинальной стоимостью по 1000 рублей. Процентная ставка по купону составила от 14,25 до 14,5% годовых. Благодаря высокому доходу купоны приобрели спрос среди потенциальных клиентов. Кстати, инвесторами банка являются инвестиционные и страховые компании, на их долю участия приходится 50% от общей массы выпущенных облигаций. Кредитные и финансовые учреждения выкупили 35% от общего объема выпущенных купонов. На долю физических лиц приходится всего 15% бессрочных облигаций Россельхозбанка.
Плюсы инвестирования в облигации Россельхозбанка
Облигации — это вид ценных бумаг, который пользуется все бо́льшим спросом.
Россельхозбанк — это учреждение, полностью контролируемое государством. В случае возникновения финансовых проблем оно получит поддержку. Например, в мае 2021 г. на его докапитализацию правительство выделило 10 млрд руб. Это означает, что его можно рассматривать как сверхнадежного эмитента ценных бумаг. Вероятность объявления дефолта по его облигациям минимальна. Такое вложение столь же безопасно, как открытие депозита в банке, и имеет относительно такого решения следующие преимущества:
- доходность инвестиции выше на 1-2%;
- в любой момент можно продать бумаги и сохранить при этом накопленный купонный доход;
- существует возможность заработать не только на процентах, выплачиваемых эмитентом, но и на росте биржевой стоимости бондов.
В сравнении с инвестированием в другие активы в качестве преимуществ можно назвать:
- отсутствие оснований опасаться провала котировок из-за снижения кредитного рейтинга эмитента;
- достаточный уровень ликвидности.
Как стать владельцем облигаций РСХБ
Долговые активы Россельхозбанка можно приобрести на бирже, в рамках открытой подписки. Для этого необходимо обратиться в местное отделение банка. Менеджер разъяснит вам, что делать дальше. А дальше вы заключите договор с брокером, который будет покупать и продавать облигации на бирже от вашего имени. Затем откроете депозитарный счёт (счёт депо) и брокерский счёт. На брокерский счёт следует перечислить определённую сумму денег для расчёта по сделкам. Сколько именно, вам скажут в банке.
Затем с помощью мобильного приложения или по телефону сделайте заявку на приобретение нужного количества ценных бумаг. После этого брокер совершит сделку, и средства с вашего счёта поступят на счёт эмитента. Затем последует вторая операция, в результате которой облигации с его счёта поступят на ваш депо.
Выписка со счёта депо является документом, подтверждающим право собственности на находящиеся на нём ценные бумаги или пай в ПИФе.